משיכת כספים מהחברה כשהיא נמצאת בקשיים

למה משיכת כספים בעיתוי קשה נחשבת חמורה

כאשר חברה נמצאת בקשיים כלכליים ברורים, נכסיה מהווים למעשה את המקור העיקרי לפירעון חובותיה כלפי הנושים, ולכן משיכת כספים על ידי בעלי המניות באותה עת נתפסת כהעדפת האינטרס האישי שלהם על פני האינטרס של הנושים.

בתי המשפט רואים בחומרה יתרה משיכות כאלה, במיוחד כאשר מתברר כי בעלי המניות היו מודעים למצבה הכלכלי הקשה של החברה בעת ביצוע המשיכה, ולא פעלו כלפיה בזהירות המתחייבת מהנסיבות.

ההבדל בין דיבידנד תקין למשיכה פסולה

חלוקת דיבידנד המבוצעת כדין, בהתאם למבחני החלוקה הקבועים בחוק החברות, ותוך שמירה על יכולת החברה לפרוע את חובותיה, נחשבת פעולה לגיטימית, גם אם מדובר בהעברת כספים מהחברה לבעלי מניותיה.

לעומת זאת, משיכת כספים שאינה עומדת בתנאי החלוקה החוקיים, ובעיקר כזו המבוצעת כאשר ברור שהחברה אינה יכולה לעמוד בהתחייבויותיה השוטפות, עלולה להיחשב פסולה ולהצדיק הרמת מסך.

משכורות ותגמולים חריגים כמשיכה מוסווית

לעיתים משיכת כספים פסולה מוסווית כתשלום שכר או תגמול חריג לבעל המניות המכהן גם כמנהל, בהיקף שאינו תואם את השירות שניתן בפועל או את המקובל בשוק, מה שעשוי להיחשב כדרך עקיפה להוצאת כספים מהחברה.

בחינת סבירות השכר ביחס לתפקיד ולהיקף העבודה בפועל, בהשוואה למקובל בשוק ולמצבה הכלכלי של החברה, מסייעת לזהות מקרים שבהם השכר מהווה למעשה משיכה מוסווית ובלתי לגיטימית.

העדפת נושים אסורה כתולדה של משיכת כספים

כאשר החברה משלמת לבעלי מניותיה בזמן שהיא אינה משלמת לנושים רגילים, נוצר מצב של העדפת נושים אסורה, המהווה עילה חזקה במיוחד להרמת מסך, שכן היא משקפת בבירור פגיעה מכוונת בסדר הנשייה הקבוע בחוק.

הוכחת דפוס כזה, שבו כספים המשיכו לזרום לבעלי המניות בעוד שהחברה חדלה לשלם לספקים ולנושים אחרים, מהווה בסיס ראייתי משמעותי לתביעה בגין העדפה אסורה.

החזר משיכות שבוצעו שלא כדין

ככל שמוכח שמשיכת כספים בוצעה שלא כדין בתקופה הסמוכה לקריסת החברה, ניתן לעיתים לבקש את החזרתם לקופת החברה או לקופת הפירוק, כחלק מהליך המיועד להגן על זכויות כלל הנושים.

הליכים אלה עשויים להתבצע במקביל להליך הרמת המסך, ומהווים כלי נוסף בארגז הכלים העומד לרשות נושים ומפרקים בהתמודדות עם משיכות כספים פסולות.

צעדים מעשיים לבעלי חברה בקשיים

כאשר חברה נמצאת בקשיים כלכליים, מומלץ מאוד לבעלי המניות והמנהלים להימנע ממשיכת כספים כלשהי, גם אם היא נראית לגיטימית לכאורה, ולפנות לייעוץ משפטי מוקדם לפני ביצוע כל פעולה כספית משמעותית.

תיעוד מדויק של כל תשלום שבוצע בתקופה זו, לצד הסבר עסקי ברור לכל תשלום, עשוי לסייע בהגנה עתידית, ככל שהתשלום היה לגיטימי ותואם את מבחני החלוקה החוקיים.

מתי לפנות לייעוץ משפטי

בעלי מניות או מנהלים המתמודדים עם חברה בקשיים כלכליים, ושוקלים ביצוע משיכת כספים כלשהי, מומלץ שיפנו לייעוץ משפטי מקצועי לפני נקיטת כל פעולה, לבחינת חוקיות הפעולה המתוכננת.

חשוב לזכור כי בחינת חוקיות המשיכה תלויה בנסיבות הספציפיות ובמצבה הכלכלי המדויק של החברה במועד הביצוע, ואין להבטיח מראש כי פעולה מסוימת תיחשב תקינה ללא בחינה פרטנית.

שאלות ותשובות נפוצות

האם ניתן למשוך שכר רגיל גם כשהחברה בקשיים כלכליים?

ניתן, ככל שהשכר סביר ותואם את השירות שניתן בפועל, ואינו חורג ממה שהיה משולם לתפקיד דומה בתנאים רגילים.

האם משיכת הלוואת בעלים בזמן קשיים נחשבת בעייתית?

ככל שההלוואה מתועדת כראוי ואינה חורגת ממה שהחברה יכולה לעמוד בו, היא עשויה להיחשב לגיטימית, אך מומלץ להיוועץ מראש.

האם ניתן להחזיר משיכה שבוצעה בטעות לחברה מרצון?

בהחלט ניתן וכדאי, החזר יזום של כספים שנמשכו עשוי לצמצם משמעותית את הסיכון לתביעה עתידית.

האם קיימת חובה לקבל אישור דירקטוריון לפני משיכת כספים משמעותית?

בהתאם לתקנון החברה ולחוק, לרוב נדרש אישור מתאים לפעולות חלוקה, ומומלץ לוודא עמידה בדרישות אלה.

האם עלות ייעוץ מוקדם משתלמת ביחס לסיכון של תביעה עתידית?

בהחלט, ייעוץ מוקדם זול משמעותית מהתמודדות עם תביעה להרמת מסך שעלולה להתפתח כתוצאה ממשיכה פסולה.

האם ניתן להיעזר ביועץ פיננסי חיצוני להערכת מצבה של החברה מראש?

בהחלט מומלץ, יועץ פיננסי חיצוני יכול לספק הערכה אובייקטיבית של יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה.

האם ניתן להשיב כספים שנמשכו לפני שהחברה נכנסה רשמית לפירוק?

ניתן לפעול להחזרת כספים גם לפני תחילת הליך פורמלי, ככל שמוכח שהמשיכה בוצעה שלא כדין.

האם ניתן להיוועץ בבית המשפט מראש לגבי חוקיות משיכה מתוכננת?

לא ניתן לקבל חוות דעת מוקדמת מבית המשפט, אך ניתן להיוועץ בעורך דין ולקבל הערכה מבוססת מראש.

האם קיימת חשיבות לתיעוד הנימוקים העסקיים לכל משיכה?

בהחלט, תיעוד ברור של הנימוק העסקי לכל תשלום מסייע להגן על בעלי המניות במקרה של בחינה עתידית.

האם ניתן לבצע בדיקת יכולת פירעון עצמאית לפני משיכת דיבידנד?

בהחלט מומלץ, בדיקה עצמאית של מבחן היכולת מסייעת לוודא עמידה בדרישות החוק לפני חלוקה כלשהי.

האם משיכה לצורך תשלום שכר סביר לבעל השליטה נחשבת בעייתית?

שכר סביר עבור עבודה בפועל שונה ממשיכה חד צדדית, אך גם הוא עשוי להיבחן בקפידה בקרבת מועד הקריסה.

האם ניתן להסדיר את המשיכה בדיעבד כהלוואת בעלים לחברה?

ניתן במקרים מסוימים, אך הסדרה מאוחרת אינה תמיד מספקת כדי לרפא את הפגם המשפטי שנוצר במועד המשיכה.